周瑜看到诸葛亮挺有才干，心里很嫉妒。于是，就用造箭为借口，为难陷害诸葛亮。
诸葛亮答应了，并向鲁肃借了二是条快船，做好一切准备后，叫鲁肃不要告诉周瑜。
前两天，都不见诸葛亮有什么动静，到了第三天四更时，诸葛亮叫人请来鲁肃，一起去曹军水寨借箭。曹操见到敌人来攻打，而江上雾又大，曹操看不清虚实，只叫弓弩手朝他们射箭。一下子船上的草把子上就插满了箭。诸葛亮又下令把船调过来，船头朝西，船头朝东，依旧逼近曹军水寨受箭。天快亮了，雾还没散。船两边的草把子上都插满了箭，接着诸葛亮叫船驶回南岸，曹操知道上了当，可船顺风顺水驶远了，追也来不及了。
第三天，诸葛亮如期交箭，周瑜自叹不如。